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<DIV align=center><FONT face=Arial size=2><SPAN 
style="FONT-SIZE: 14pt; mso-bidi-font-size: 12.0pt"><U><FONT 
face="Times New Roman">PRIVATE GRAIN R&amp;D MODEL IN PUBLIC 
EYE<o:p></o:p></FONT></U></SPAN></DIV>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt; TEXT-ALIGN: center" 
align=center><FONT size=3><FONT 
face="Times New Roman">&nbsp;<o:p></o:p></FONT></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>WA's $3 billion grain industry might never be this strong again, 
according to alarming predictions about dwindling 
productivity.</STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>Returning this week from Brazil, Council of Grain Grower 
Organisations (COGGO) Chairman and Bindi Bindi, WA grower, Bruce Piper, 
confirmed recent reports that South America's developing agricultural sector was 
one of many that could overtake Australia.</STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>Responding to a report by agricultural think-tank, Australian 
Farm Institute (AFI), suggesting agricultural R&amp;D investment in China and 
Brazil was outstripping Australia, he predicted lean times for productivity 
unless growers took more initiative and privately funded 
R&amp;D.</STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>"AFI noted that agricultural corporations are investing most of 
their R&amp;D money in big developing economies such as China and Brazil, rather 
than Australia," Mr Piper said.</STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>"With that avenue gone, we are relying too heavily on public 
research, but the report notes this investment has stayed steady for 15 years 
due to the changing face of R&amp;D.</STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>"The plateau in public investment is not just an Australian 
phenomenon, but a global trend caused, in part, by the complex issues 
surrounding intellectual property. </STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT size=4>"For example, New Zealand research 
institutes have recognised diminishing public funds and are <SPAN 
style="COLOR: black">angling for more corporate funds through structural 
change," Mr Piper said.</SPAN><SPAN 
style="COLOR: red"><o:p></o:p></SPAN></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>The AFI said more money was invested in agricultural R&amp;D 
among the world's developing nations than among developed economies. 
</STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>According to Mr Piper, an outstanding history of agricultural 
R&amp;D meant Australian productivity was in good shape for now, but the impact 
of investment downturn would be felt in 5 -10 years.</STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>"With R&amp;D outcomes generally following the initial investment 
by about eight years, damage is slow to manifest. Growers can't afford to be 
complacent or wait for external solutions."</STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><SPAN style="COLOR: black"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></SPAN></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><SPAN style="COLOR: black"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT size=4>"Public investment, via the Grains 
Research and Development Corporation, has underpinned a crucial three per cent 
per annum increase in grain productivity, but state and federal monies rightly 
target broader, rather than regional, research needs. 
<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></SPAN></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><SPAN style="COLOR: black"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></SPAN></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><SPAN style="COLOR: black"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT size=4>"Commercial companies won't invest 
heavily in Australia until big soy and maize markets in developing economies are 
exhausted, meaning we can't wait on a multinational sugar 
daddy.<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></SPAN></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>"About half WA's grain growers already contribute a voluntary 
levy to R&amp;D through COGGO, but that means a couple of thousand aren't 
pro-actively choosing to invest.</STRONG></FONT></P>
<H6>
<H6><FONT face="Times New Roman" size=4>"COGGO is a company, which means besides 
our own input, we can also form commercial research partnerships with Government 
to leverage extra public monies," Mr Piper said.</FONT></H6></H6>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>He added that public monies accessed though commercial 
partnerships could be developed into valuable intellectual property that would 
deliver a dividend to grower shareholders through royalties on new 
varieties.</STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>More importantly, however, COGGO invested local money into local 
challenges to build new industries, fortify existing industries and resurrect 
old ones with unfulfilled potential.</STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>COGGO commercialised an ascochyta blight resistant kabuli 
chickpea in 2005 that is expected to see the $700 per tonne WA crop spread 
across 30,000 hectares. </STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>Meanwhile, COGGO-affiliated companies have developed one of the 
WA south coast's most prolific wheat varieties, <I>GBA Sapphire</I>, and during 
the past two years, released four new canola varieties, with more in the 
pipeline.</STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><STRONG><FONT 
size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=4><STRONG>Growers wanting to know more about COGGO and its private 
investment program should contact COGGO CEO, Geoff Smith, Tel 08 9363 
3400.</STRONG></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><SPAN 
style="mso-spacerun: yes"><FONT face="Times New Roman" size=3>&nbsp; 
</FONT></SPAN></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt; TEXT-ALIGN: center" 
align=center><SPAN style="FONT-SIZE: 11pt; mso-bidi-font-size: 12.0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><FONT size=4><SPAN 
style="mso-spacerun: yes">&nbsp;</SPAN><B 
style="mso-bidi-font-weight: normal">www.coggo.net.au 
<o:p></o:p></B></FONT></FONT></SPAN></P>
<H4 style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt; TEXT-ALIGN: center" align=center><SPAN 
style="FONT-SIZE: 11pt; mso-bidi-font-size: 10.0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><FONT size=4>&nbsp;<o:p></o:p></FONT></FONT></SPAN></H4>
<H4 style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt; TEXT-ALIGN: center" align=center><SPAN 
style="FONT-SIZE: 11pt; mso-bidi-font-size: 10.0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><FONT size=4>Authorised by COGGO and issued on its behalf 
by Brendon Cant &amp; Associates, Tel 08 9384 
1122<o:p></o:p></FONT></FONT></SPAN></H4>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT size=3><FONT 
face="Times New Roman">&nbsp;<o:p></o:p></FONT></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt; TEXT-ALIGN: center" 
align=center><B><FONT face="Times New Roman"><FONT size=5>MEDIA CONTACTS: 
<o:p></o:p></FONT></FONT></B></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt; TEXT-ALIGN: center" 
align=center><FONT face="Times New Roman"><FONT size=5><B>Bruce Piper, COGGO 
Chairman, Mob </B><STRONG><SPAN style="mso-bidi-font-size: 10.0pt">0429 087 
304</SPAN></STRONG><B><SPAN 
style="COLOR: red"><o:p></o:p></SPAN></B></FONT></FONT></P>
<H6 align=center><FONT face="Times New Roman"><FONT size=5>Geoff Smith, COGGO 
CEO, Tel 08 9363 3400<SPAN 
style="COLOR: red"><o:p></o:p></SPAN></FONT></FONT></H6>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><SPAN 
style="FONT-SIZE: 8pt; mso-bidi-font-size: 12.0pt"><FONT 
face="Times New Roman">COGGO/AFIcomment.doc<SPAN 
style="mso-spacerun: yes">&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 
</SPAN><o:p></o:p></FONT></SPAN></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><FONT size=3><FONT 
face="Times New Roman">&nbsp;<o:p></o:p></FONT></FONT></P></FONT>
<P><FONT face="Times New Roman" color=#800000>Brendon Cant &amp; Associates 
</FONT><BR><FONT face="Times New Roman" color=#800000>Public Relations &amp; 
Marketing&nbsp;</FONT><BR><FONT face="Times New Roman" color=#800000>Suite 
5</FONT> <BR><FONT face="Times New Roman" color=#800000>4 Gugeri St</FONT> 
<BR><FONT face="Times New Roman" color=#800000>Claremont WA 6010</FONT> 
<BR><FONT face="Times New Roman" color=#800000>Tel 08 9384 1122</FONT> <BR></P>
<DIV>&nbsp;</DIV><BR>
<P><FONT size=2><BR></FONT>&nbsp;</P></BODY></HTML>
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